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A fractional CFO, or Chief Financial Officer, is an accounting professional who works on a part-time, retainer, or contract basis. They bring the experience and expertise of a high-level CFO to your business – without the cost of hiring a full-time, in-house employee.

Fractional CFOs service several clients at once typically on a part-time, retainer, or contract basis. Their specialty is providing outsourced CFO services to small and medium businesses.

Because their financial management skills are so well-developed, it’s common to bring one on board to help navigate a challenge. Read on to learn more about what a fractional CFO does.

Navigating Challenges

Small businesses and startups typically have a streamlined staff, which keeps costs down and allows the business owner to focus on healthy growth.

But sometimes, a financial challenge comes up that is beyond the skill or experience level of those on the team. This is where a fractional CFO can be of great benefit. Some of the issues they assist with include:

• Cash flow problems
• Low gross margins
• High expenses
• Existing systems that are no longer working
• Cost cutting analysis
• Getting through an audit

Hopefully, these situations don’t come up often, but when they do it’s beneficial to have an expert on your side to guide you through.

Achieving goals

Most businesses start with a similar formula–invest your time and money, create a product or service that customers want, and earn money by providing that product or service. Maybe you envision your business expanding somehow or scaling up. Perhaps an exciting opportunity comes up, but you aren’t sure how to take advantage of it.

A fractional CFO can help you make your dreams a reality by deciphering the numbers. They will look at where you are now and help you plan where to go next. This includes:

• Ensuring the books are in order
• Performing financial forecasts
• Attending board meetings to get a sense of the company
• Helping with strategic relationships
• Overseeing due diligence

There are plenty of ways a fractional CFO improves your operations. The specific skills and experience they provide will clarify your situation and help you achieve what you want.

Managing Growth

Taking your business to the next level can seem daunting. You want to grow, but you don’t want to risk your success by taking on too much or making a damaging misstep.

Hiring a fractional CFO will help you navigate the steps ahead. If you’re already growing at a rate that makes you feel like you’re losing control, they will help you retake the reins.

A fractional CFO will help by:

• Breaking down large amounts of financial information into helpful data
• Making a plan to develop existing employees and their skills
• Identifying the need to hire new employees to manage growth
• Implementing systems that will work going forward
• Exploring causes of revenue loss and cost overruns and developing solutions to address them

Ultimately, a fractional CFO is helpful to guide you through the growth process so that you can feel confident as your business expands.

Final Thoughts

Many small- and medium-sized businesses and start-ups could benefit from the services of a CFO, especially during the growth stage, but the cost of hiring one in-house might be out of reach. By hiring a fractional CFO on an as-needed basis, you can enjoy the benefits of their expertise without breaking the bank.

Qu’est-ce qu’un DF externe ?

Un DF externe, soit un Directeur Financier ou Chief Financial Officer en anglais, est un professionnel de la comptabilité qui travaille à temps partiel, par contrat ou par mandat. Ils apportent l’expérience et l’expertise d’un directeur financier de haut niveau à votre entreprise, sans les coûts liés à l’embauche d’un employé à temps plein dans l’organisation.

Les DF externes travaillent généralement pour plusieurs clients en même temps, en général à temps partiel, à contrat ou pour un mandat. Leur spécialité est de fournir des services de directeur financier externes aux petites et moyennes entreprises.

Puisque leurs compétences en gestion financière sont très développées, il est courant de faire appel à eux pour aider à surmonter un défi. Lisez la suite pour en savoir plus sur ce que fait un DF externe.

Relever les défis

Les petites entreprises et celles en voient de démarrage (start-ups) ont généralement un personnel réduit, ce qui permet de réduire les coûts et permet au propriétaire de l’entreprise de se concentrer sur une croissance saine.

Cependant, il arrive parfois qu’un défi financier survienne et dépasse les compétences ou l’expérience des membres de l’équipe. C’est là qu’un DF externe peut être très utile. Ils aident à résoudre des problèmes tels que :

• Les problèmes de trésorerie
• Les marges brutes faibles
• Les dépenses élevées
• Les systèmes existants qui ne fonctionnent plus
• L’analyse de réduction des coûts
• La gestion d’un audit

Ces situations ne sont heureusement pas fréquentes, mais quand elles se produisent, il est avantageux d’avoir un expert de votre côté pour vous guider.

Atteindre des objectifs

La plupart des entreprises débutent avec une formule similaire : investissement de temps et d’argent, création d’un produit ou d’un service voulu, et rentabilité en fournissant ce produit ou service. Peut-être envisagez-vous d’agrandir votre entreprise d’une manière ou d’une autre, ou de la faire évoluer. Il se peut qu’une possibilité passionnante se présente, mais que vous ne sachez pas comment en profiter.

Un DF externe peut vous aider à concrétiser vos rêves en déchiffrant les chiffres. Ils examineront votre situation actuelle et vous aideront à planifier votre prochaine étape. Cela comprend :

• S’assurer que les comptes sont en ordre
• Réaliser des prévisions financières
• Participer aux réunions du conseil pour comprendre l’entreprise
• Aider à établir des relations stratégiques
• Superviser le processus de diligence raisonnable

Il existe de nombreuses façons dont un DF externe peut améliorer vos opérations. Les compétences et l’expérience spécifiques qu’ils apportent permettront de clarifier votre situation et de vous aider à atteindre vos objectifs.

Gestion de la croissance

Faire passer votre entreprise au niveau supérieur peut sembler intimidant. Vous souhaitez croitre mais vous ne voulez pas risquer votre succès en prenant trop ou en faisant un faux pas dommageable.

L’embauche d’un DF externe vous aidera à naviguer les étapes à venir. Si votre croissance rapide vous fait sentir que vous perdez le contrôle, ils vous aideront à reprendre les rênes.

Un DF externe vous aidera en :

• Regrouper de grandes quantités d’informations financières en données utiles
• Élaborer un plan pour former les employés actuels et développer leurs compétences
• Identifier la nécessité d’embaucher de nouveaux employés pour gérer la croissance
• Mettre en œuvre des systèmes qui fonctionneront à l’avenir
• Explorer les causes des pertes de revenus et des dépassements de coûts et élaborer des solutions pour y remédier

En fin de compte, un DF externe est utile pour vous guider à travers le processus de croissance, de sorte que vous puissiez être confiant lorsque votre entreprise se développe.

En conclusion

De nombreuses petites et moyennes entreprises ainsi que des entreprises en démarrage pourraient bénéficier des services d’un directeur financier, notamment pendant une phase de croissance, alors que le coût d’embauche d’un directeur financier à l’interne pourrait être hors de portée. En embauchant un DF externe en fonction des besoins, vous pouvez bénéficier de leur expertise sans faire exploser votre budget.