Pour la version française de cette lettre voir ci-bas

You can’t get through the news these days without hearing about inflation and how rapidly it’s increasing. Rates were generally low for quite some time, and we all got used to it. Suddenly, however, everyone is getting squeezed by inflationary pressure.

But what exactly is inflation, and how does it affect the money you have in the bank? Read on to learn more about what it is and what it means for your savings.

What is inflation?

Inflation is an increase in prices. Everything from a can of soup to a home cost more to buy. Of course, not all goods get more expensive at the same rate, and there are many reasons why prices go up.

Year after year, things are more expensive than they were before. You’ll see this in action if you look at an old advertisement from 100 years ago. Things that used to cost a bit of change now cost much more.

This is purposeful to some degree. Economists generally agree that a target rate of 2% annually is desirable to keep balance in the economy and promote growth. This rate allows central banks to lower interest rates to stimulate the economy if necessary, without putting too much of a burden on the consumer.

What causes inflation?

The factors that cause inflation are varied and somewhat complex. There are a few different types of inflation as well. Supply and demand, production costs, worker shortages, printing money, and rising wages – all these factors and more contribute to inflation.

When the entire picture is considered, you can see why understanding any given inflation situation becomes a matter of healthy debate. While it’s clear that we as individuals have little control over inflation, we all want to know what it means for our bank accounts.

Buying Power

Any time your savings grow slower than the inflation rate, you will effectively lose money. Put simply, the money in your savings account must earn a higher interest rate than the inflation rate to continue to hold the same value.

Currently, the global inflation rate is a few percentage points higher than the average savings account pays in interest. So, while you have the same dollar amount in your account, that money now buys less than it could when prices were lower.

The “Rule of 72”

One interesting way of estimating how the inflation rate will affect your money is known as the Rule of 72. While it’s only to be used as a general estimate, it can help you imagine what will happen to your money if rates continue at their current level.

To determine how long your savings will take to double, take 72 and divide it by your annual interest rate. For example, if you hold $100 in a savings account with a 2.5% interest rate, it will take 28.8 years for that account to reach a balance of $200.

You can also use the rule to calculate how quickly these new higher prices would halve the value of your savings. Take 72 and divide it by the annual rate of inflation. If it’s currently 6.5%, for example, it would take just over 11 years for your $100 to be worth $50 in today’s buying power.

You can see why an inflation rate higher than the interest you’re earning is problematic. While your actual dollar amount will continue to rise, inflation will undercut those earnings by making each dollar worth less in buying power.

Remember that this is only a general estimation and doesn’t consider many factors. For example, it’s unlikely that the inflation rate would remain the same for 11 years or anywhere close to that. The Rule of 72 is only meant to illustrate the pace at which your money changes – to help understand the gap between the two rates.

Final Thoughts

It’s easy to get caught up in the talk about inflation and how it devalues your money but try to remain calm. Remember that while prices may never go down to what they once were, periods of high inflation have happened before, and they will happen again. However, they don’t last forever, and by continuing to make educated choices about where to invest your money, you will successfully weather the storm.

Qu’est-ce que l’inflation et comment affecte-t-elle mes économies ?

Vous ne pouvez pas suivre les nouvelles de nos jours sans entendre parler de l’inflation et de la rapidité avec laquelle elle augmente. Les taux étaient généralement bas pendant un certain temps et nous nous y sommes tous habitués mais tout d’un coup tout le monde ressent les pressions inflationnistes.

Mais qu’est-ce que l’inflation exactement, et comment cela affecte-t-il l’argent que vous avez en banque? Lisez la suite pour en savoir plus sur ce que c’est et ce que cela signifie pour votre épargne.

Qu’est-ce que l’inflation ?

L’inflation est une augmentation des prix. Tout, d’une boîte de soupe jusqu’à une maison, coûte plus cher à acheter. Bien sûr, tous les biens ne deviennent pas plus chers au même rythme, et il y a de nombreuses raisons pour lesquelles les prix augmentent.

Année après année, les choses sont plus chères qu’elles ne l’étaient auparavant. Vous verrez cela en action si vous regardez une ancienne publicité datant de 100 ans. Les choses qui coûtaient autrefois peu d’argent coûtent maintenant beaucoup plus.

C’est intentionnel dans une certaine mesure. Les économistes conviennent généralement qu’un taux cible de 2 % par année est souhaitable pour maintenir l’équilibre de l’économie et favoriser la croissance. Ce taux permet aux banques centrales de baisser les taux d’intérêt pour stimuler l’économie si nécessaire sans mettre trop de pression sur le consommateur.

Quelles sont les causes de l’inflation ?

Les facteurs qui causent l’inflation sont variés et assez complexes. Il existe également plusieurs types d’inflation. L’offre et la demande, les coûts de production, la pénurie de main-d’œuvre, l’impression d’argent et l’augmentation des salaires – tous ces facteurs et d’autres contribuent à l’inflation.

Lorsque l’on tient compte de l’ensemble de la situation, on peut voir pourquoi la compréhension d’une situation d’inflation donnée devient une question de débat sain. Bien qu’il soit clair que nous en tant qu’individus avons peu de contrôle sur l’inflation, nous voulons tous savoir ce que cela signifie pour nos comptes bancaires.

Pouvoir d’achat

Chaque fois que votre épargne croît plus lentement que le taux d’inflation, vous perdez de l’argent. En termes simples, l’argent de votre compte d’épargne doit obtenir un taux d’intérêt plus élevé que le taux d’inflation pour conserver la même valeur.

À l’heure actuelle, le taux d’inflation mondial est de quelques points de pourcentage supérieur à celui du compte d’épargne moyen. Donc, bien que vous ayez le même montant dans votre compte, cet argent achète maintenant moins qu’il ne le pourrait lorsque les prix étaient plus bas.

La “Règle de 72”

Une façon intéressante d’estimer comment le taux d’inflation affectera votre argent est connue sous la Règle de 72. Bien que ce ne soit qu’une estimation générale, elle peut vous aider à imaginer ce qui arrivera à votre argent si les taux continuent à leur niveau actuel.

Pour déterminer combien de temps il vous faudra pour doubler vos économies, prenez 72 et divisez-le par votre taux d’intérêt annuel. Par exemple, si vous avez 100 $ dans un compte d’épargne gagnant un taux d’intérêt de 2,5 %, il faudrait 28,8 ans pour que ce compte atteigne un solde de 200 $.

Vous pouvez également utiliser la règle pour calculer à quelle vitesse ces nouveaux prix plus élevés réduiraient de moitié la valeur de vos économies. Prenez 72 et divisez-le par le taux d’inflation annuel. S’il s’agit actuellement de 6,5 p. 100, par exemple, il faudrait un peu plus de 11 ans pour que votre pouvoir d’achat de 100 $ soit de 50 $ aujourd’hui.

Vous pouvez voir pourquoi un taux d’inflation plus élevé que l’intérêt que vous gagnez est problématique. Bien que votre montant réel en dollars continue d’augmenter, l’inflation réduira ces gains en faisant en sorte que chaque dollar vaut moins en pouvoir d’achat.

Rappelez-vous que ce n’est qu’une estimation générale et ne tient pas compte de nombreux facteurs. Par exemple, il est peu probable que le taux d’inflation demeure le même pendant 11 ans ou à peu près. La règle de 72 a uniquement pour but d’illustrer le rythme auquel votre argent évolue – pour vous aider à comprendre l’écart entre les deux taux.

En conclusion

Il est facile de se laisser emporter par les discours sur l’inflation et la dévaluation de votre argent, mais essayez de rester calme. Rappelez-vous que même si les prix ne baissent jamais à ce qu’ils étaient, des périodes d’inflation élevée se sont déjà produites, et elles se reproduiront. Cependant, ils ne durent pas éternellement, et en continuant à faire des choix éclairés sur l’endroit où investir votre argent, vous réussirez à traverser la tempête.